（二）同业存款定价具体方法设计
　　商业银行业务未来的发展方向是建立以客户为中心的差别化定价体系。从适应利率市场化、提高业务盈利水平、巩固客户基础的角度出发，结合我国商业银行实际情况，同业存款业务定价应具体分为三个步骤：分析客户财务价值、评定客户非财务价值、结合市场利率水平修正定价。
　　一是分析客户财务价值，计算同业存款基础利率。在分析客户财务价值时，将同业客户的综合贡献与商业银行的目标利润相对应，推导出同业存款的基础价格。同业客户的综合贡献主要来源于资产、负债和中间业务，并扣减为上述业务的非预期损失配置经济资本的机会成本。
　　二是评定客户非财务价值，对基础利率进行修正。客户非财务价值的判定主要依靠一些定性指标，利用层次分析法将定性分析和定量分析法相结合。首先确定需要参考的指标体系，之后对每项指标赋予相应的权重，即可得出客户的非财务价值得分，从而对同业存款基础定价进行修正。
　　三是结合市场利率水平，对基础利率进行二次修正。商业银行在经营实践中，还需要结合市场上其他商业银行对同一家客户给出的同业存款利率，通过与同业客户的谈判或者与竞争对手的博弈，对基础利率进行二次修正，最终确定均衡价格。
　　二、商业银行同业存款定价现状
　　目前，我国商业银行同业存款业务定价主要体现在总行和分行两个层面。总行层面根据整体业务收益等情况制定内部资金转移价格（FundTransferPricing，FTP价格）或指导价格。分行层面根据总行FTP价格或指导价具体制定每笔业务的价格。
　　（一）总行层面定价引导方式
　　一是多数商业银行采用FTP价格，少数城市商业银行运用指导价格对同业存款业务定价。内部资金转移价格（FFP）体系是指，商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部经营管理模式。业务经营单位每笔负债业务所筹集的资金，均以该业务的FTP价格全额转移给资金中心；每笔资产业务所需要的资金，均以该业务的FTP价格全额向资金管理部门购买。对于资产业务，FTP价格代表其资金成本，需要支付FTP利息；对于负债业务，FTP代表其资金收益，可以从中获取FTP利息收入。调查显示，大部分商业银行总行均采用了FTP价格模式对同业存款业务定价进行引导。但仍有部分城市商业银行没有建成全行FTP价格体系，在同业存款业务定价方面只能采用指导价格方式进行引导。二是整体业务收益及流动性水平成为总行定价的主要考量因素。目前，商业银行总行在制定FTP或指导价格时，主要考虑两方面因素：整体业务收益及全行流动性水平。整体业务收益为同业存款资金运用收益与吸收同业存款成本之差。商业银行总行根据整体业务目标收益及资金运用收益确定同业存款引导价格。同时，根据全行流动性水平适度调整引导价格。部分商业银行将业务规模也纳入定价考虑因素。为满足业务规模扩张需求，上调同业存款引导价格。
　　三是不同期限同业存款业务定价参考基准存在差异。7天至3个月期的短期同业定期存款资金主要运用于拆借、回购及贴现市场，所以一般以SHIBOR减点作为FTP或指导价格：活期及3个月以上同业定期存款多数运用于投资货币市场以外的资产，所以一般参考同档次存款基准利率定价。个别商业银行的做法是计算各期限同业存款加权平均付息率与资金运用收益差，再根据全行流动性及市场边际报价等参数具体制定各期限同业存款利率引导价格。
　　四是同业存款引导价格调整频率以每日和不定期发布为主。虽然定价参考基准确定，但以参考基准为基础加减点数需要根据情况变化而调整。部分商业银行根据每日的流动性情况对加减点数作出相应调整，另有部分商业银行根据市场变化情况不定期对加减点数作出调整。
　　（二）分行层面具体定价方式
　　根据总行引导定价方式的不同，商业银行分行层面具体定价方式可分为四种：FTP收益定价、FTP与营销询价相结合、指导价格定价、逐笔上报定价。
　　1FTP收益定价。
　　FTP收益定价是分行根据总行制定的同业存款FTP价格，在锁定目标利润后，确定吸收同业存款的利率水平。按照此种方法，同业存款定价公式为
　　同业存款利率=总行同业存款FTP价格-分行同业存款业务目标利润率
　　采用FTP收益定价的商业银行一般已经建成全额FTP体系，并且实行资金全额强制上存总行。具体操作中，一些商业银行总行以上限管理和总额控制两种方式对分行的同业存款业务量进行管理。金额上限管理的一般做法是商业银行总行规定分行吸收单笔同业存款金额超过一定额度（一般为10亿元或20亿元）时须向总行报备或报批；总额控制的做法是商业银行总行对分行吸收同业存款的单笔金额不设限，但对分行的同业存款总规模实行控制，每月设定同业存款余额限额，超过总额度的同业存款业务一律逐笔上报总行审批。
　　2FTP与营销询价相结合。
　　FTP与营销询价相结合是在同业存款业务定价中既参考总行FTP价格，又可根据市场变化和自身情况选择更具竞争力的价格水平。实行此种定价方法的商业银行一般采用差额FTP体系，分行可自愿选择资金是否上存总行。
　　3指导价格定价。
　　指导价格定价是商业银行总行对分行公布同业存款的指导价格，分行吸收同业存款时以不超过指导价为原则进行定价。采用此种定价方法的商业银行一般还未建成FTP价格体系。具体操作中，也会配以业务量管理。
　　4逐笔上报定价。
　　逐笔上报定价是分行所定的每一笔同业存款业务价格均需向总行上报，通过总行审批后方可执行。在此种定价方式下，分行没有自主开展同业存款业务的权限。由于流动性较为充裕，加之同业存款利率较高，有部分商业银行在吸收同业存款时较为谨慎，故采用此种模式进行定价。
　　三、商业银行同业存款业务现行定价水平分析
　　基于同业存款定价具体方法设计，分析商业银行同业存款业务现行定价水平，主要考察四方面因素和六项指标。四方面因素分别是：定价方法的细化程度、定价系统建设情况、市场风险管理水平、操作风险管理水平。其中定价方法的细化程度可分为FTP建设和综合贡献计算两项考察指标，市场风险管理水平可分为整体业务收益管理和利率风险管理两项考察指标。
　　一是大部分商业银行已基本建成FTP价格体系，但少数城市商业银行FTP价格体系仍处于建设中。FTP价格通过影响客户的财务价值和分行的业务收益为同业存款定价设置了上限，成为分析同业存款定价水平的重要指标。全额FTP价格体系可以使FTP价格与同业存款利率进行及时有效地联动和协调，并根据市场形势进行灵活地调整。调查显示，大部分商业银行已经建立FTP价格体系，只有少数城市商业银行FTP价格体系正在建设中。在已建成FTP价格体系的银行中，少数商业银行实行差额FTP，仍未实现分行到总行的资金全额转移。
　　二是部分商业银行将客户综合贡献纳入定价参考，但未实现量化。客户综合贡献计量是分析客户财务价值、计算同业存款基础利率的重要环节，也体现了以客户为中心的先进定价理念。在被调查的商业银行中，多数将客户综合贡献度作为定性参考，但尚未有商业银行将客户综合贡献度与利率定价建立定量的对应关系。
　　三是少数商业银行已着手开发同业存款定价信息系统，但多数商业银行尚未建立相关系统。同业存款定价模型建立在将每一笔资产、负债、中间业务统计到单一客户，并合理准确分摊营运成本的基础上，因此，同业存款定价需要强大的数据库作为支撑。多数被调查商业银行的同业存款定价信息系统还处于计划和设想阶段，尚未真正建立。目前，只有两家国有商业银行已经开发了支持客户综合贡献度计量的同业存款定价系统，但均处于初级阶段，缺乏基础数据收集和费用分摊机制的配合。

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