四大会计师事务所分别是普华永道、德勤、毕马威和安永。本土会计师事务所是在中国内地依法设立并承办审计和会计咨询、会计服务业务的机构。《中国注册会计师行业发展规划（2011-2015年）》中提出：着力培育10家左右具有国际水准的大型事务所，除国际合作所外，至少有3家以上事务所迈入世界前20强之列。笔者以沪市A股为例，利用迈克尔·波特的五力模型，分析四大会计师事务所（以下简称四大）和本土会计师事务所（以下简称本土所）在沪市A股中的竞争现状。

　　一、研究方法

　　（一）数据采集以2008～2011年沪市A股（以下简称A股）所有上市公司的年报为研究样本，在上海证券交易所网站逐一查阅，采集以下数据：公司名称、股票代码、审计机构（即为上市公司提供年报审计的会计师事务所）、审计费用、变更审计机构原因、上市公司所属行业、是否在H股上市，最后通过WPS2012进行统计，此外，由于2012年沪市A股上市公司的年报要到2013年中旬才能完全披露，因此本文的研究期间为2008～2011年。

　　（二）迈克尔·波特五力模型的应用五力模型是分析企业所在行业竞争特征的一种有效工具，笔者将五力模型中的五种竞争力量予以细化，得到四大和本土所在沪市A股竞争五力模型（见图1）。

　　（1）买方。A股上市公司因为要购买会计师事务所的审计服务，所以是五力模型中的买方，买方的议价能力受其对审计服务具体要求的影响，当买方仅需要A股审计服务时，则只需满足中国境内监管机构的要求，由于数量众多的会计师事务所均能提供该类服务，所以买方的议价能力较高，当买方需要A+H（指上市公司同时在沪市A股和香港H股上市）审计服务时，则要同时满足境外和境内监管机构的要求，只有四大和少数实力较强的本土所有资格提供该类服务，所以买方的议价能力较低。

　　（2）供应商。会计师事务所是知识密集型组织，人力资源是其最主要的资源，国际化人才和注册会计师（CPA）承担事务所的审计、会计咨询和会计服务业务，因此二者是五力模型中的供应商，供应商的议价能力受其提供服务的可替代性的影响，国际化人才由于能提供A+H审计服务，所以议价能力较高，本土注册会计师的A股审计服务易被替代，其议价能力也相对较低。

　　（3）进入者。四大是五力模型中的进入者，其威胁主要取决于进入门槛（既本土所相对于四大所拥有的优势），来源于7个方面：供应方的规模经济，指本土所是否普遍以较低的收费提供审计服务；需求方的规模效益，指某一类上市公司是否更愿意购买四大的服务；客户的转换成本，指上市公司解聘本土所再选聘四大所产生的必要费用；资金需求，指本土所要阻止四大在中国的扩张所需的投入；与规模无关的既有优势，如本土所的价格优势、信誉、品牌等；进入销售渠道的不平等地位，指四大必须采取一些手段，建立销售渠道，才能从本土所处获取客户资源；政府的限制性政策，指中国内地的政策是否有利于四大在中国扩展客户资源。

　　（4）替代品。非审计业务是本土所审计业务的替代品，因为二者都可以带来收入，A+H审计服务是A股审计服务的替代品，而绝大多数本土所还不具备提供A+H审计服务的资格，具备资格的少数本土所又面临来自四大的竞争，当本土所的A股客户寻求H股上市时，四大提供的A+H审计服务就可能成为本土所的A股审计服务的替代品。

　　（5）本土会计师事务所之间的竞争。本土会计师事务所之间竞争的激烈程度和现状是本文研究的内容，虽然行业内的竞争也包括四大与本土所的竞争，但将四大归类为进入者更加适合，在分析本土所之间的竞争时，也结合四大与本土所间的竞争。

　　二、数据统计

　　（一）A股新上市公司数量分布2008～2011年4年间A股新上市公司数量分别为5家、10家、26家、37家，其中四大获取的新上市公司数量分别为4家、3家、4家、3家，本土所获取的新上市公司数量分别为1家、7家、22家、34家，以年代为横轴，以新上市公司数量为纵轴，得到A股新上市公司数量分布图，见图2。

　　（二）已上市公司数量分布用“本土所-四大”代表已上市公司年报审计机构变更发生在四大和本土所之间，即已上市公司的前任事务所为四大，后任事务所为本土所，或者，前任事务所为本土所，后任事务所为四大，2008～2011年4年间A股“本土所-四大”变更次数分别为12次、7次、8次、12次，其中后任事务所为四大的次数分别为3次、2次、7次、12次，后任事务所为本土所的次数分别为9次、5次、1次、0次，以年代为横轴，以“本土所-四大”变更次数为纵轴，得到A股已上市公司审计机构变更类型为“本土所-四大”的变更次数分布图，见图3。以“本土所-本土所”代表已上市公司年报审计机构变更发生在本土所之间，即已上市公司的前后任事务所均为本土所，2008～2011年4年间A股“本土所-本土所”变更次数分别为125次、496次、49次、97次，以年代为横轴，以“本土所-本土所”变更次数为纵轴，得到A股已上市公司审计机构变更类型为“本土所-本土所”变更次数分布图，见图4。

　　（三）2011年仅四大（或仅本土所）获取审计业务的行业采集2011年四大和本土所A股客户名单，对每一上市公司所属行业进行统计，剔除四大和本土所均有审计业务的行业，得出了仅四大获取审计业务的行业及客户名单（见表1），仅本土所获取审计业务的行业（见表2），虽然本土所也有银行业审计业务，但由于只有一家（华夏银行），所以仍将银行业列入表1。

　　（四）2011年会计师事务所审计费用图2中，本土所在2011年获取了34家新上市公司的审计业务，逐一采集这34笔审计业务的审计收费，又采集了2011年A股本土所819家客户、四大106家客户的审计费用，得到最高单笔审计费用和平均审计收费统计结果，见表3。

　　（五）“本土-四大”审计费用变化情况用“local-bigfour”表示四大从本土所处获取已上市客户，则2008～2011年四大总共从本土所处获取了24家已上市客户，采集这24家已上市客户前任事务所（本土所）审计费用和后任事务所（四大）审计费用，并逐一在上海证券交易所的年报中查阅这24家上市公司披露的变更原因，得到2008～2011年“local-bigfour”审计费用变化情况，见图5。

　　（六）国际化人才和注册会计师由于国际化人才是H股审计服务的提供者，所以用四大和本土所拥有的A+H客户来分析其国际化人才情况，先统计出2011年A股中四大106家客户和本土所819家客户的股票代码，然后在上交所逐一查询其客户的H股上市情况，统计出2011年四大和本土所拥有的A+H客户数量，见表4，从中国注册会计师协会采集2008～2011年四大的平均CPA人数，以及综合排名前四的本土所的平均CPA人数，见图6。

　　三、四大与本土会计师事务所竞争力分析

　　（一）买方的议价能力从图2可以看出，2008～2011年A股新上市公司数量逐年升高，本土所获取的客户数量也逐年升高，四大获取的客户数量则一直处于低值；从图3可以看出，变更类型为“本土所-四大”的数量先降然后逐年增长，其中，2009～2010本土所从四大处获取的已上市客户数量逐年递减，2011年为0家，四大从本土所处获得的已上市客户数量逐年增长，2011年共12家；图5显示，四大从本土所处获取的24家已上市客户，有16家向四大支付了比本土所更高的审计费用，从表1可以看出，A股中，四大在一些行业占据绝对垄断地位，本土所仅在银行业拥有华夏银行一家客户，从表3可以看出，2011年，本土所审计费用的最高值和平均值均较四大存在较大差距。

　　本土所获取大多数新上市客户，可能并不是一种竞争优势，因为新上市公司大多数为中小企业，仅寻求在A股顺利上市，不愿意接受四大谨慎严格的经营风险导向审计，也无能力承担表3中四大的高收费，所以中小企业对审计服务的要求不高，议价能力也就较强，导致表3中本土所对新上市客户审计收费不高；图3中四大从本土所处获取的24家已上市客户，笔者逐一在上海证券交易所的年报中查阅这24家上市公司披露的变更原因，发现多数都是因为在H股上市而解聘本土所再聘任四大，由于对审计服务的要求高，这些公司的议价能力也就较低，所以就有图5中审计费用升高的现象，表1中四大垄断行业中的客户的高审计费用，其公司规模也是重要影响因素之一。

　　（二）供给者的议价能力从表4可以看出，1.83%的本土所A股客户是A+H上市公司，43.40%的四大A股客户是A+H上市公司，因为国际化人才是H股审计服务的提供者，所以四大拥有更多国际化人才；从图6可以看出，2008～2011年4家本土所拥有的平均CPA人数逐年增长，四大拥有的平均CPA人数增长幅度不大，并在2011年略有下降。

　　国际化人才的服务和注册会计师的服务，前者较难被替代，后者较易被替代，所以四大作为国际化人才的拥有者，议价能力更高，上市公司要支付更高的价格购买四大的A+H审计服务。或者当A+H上市公司的A股审计业务和H股审计业务由两家不同的事务所承担时，四大可能更容易以较为优惠的价格，获取这类上市公司的A+H审计业务。由于本土所数量众多，其CPA提供的服务很容易被其他本土所的注册会计师的服务替代，本土所在面对A股审计业务时的议价能力也就相对较低，如果本土所不去培养国际化人才，四大就会凭借其丰富的国际化人才资源形成正反馈效应，即四大逐渐获取本土所的A+H客户，不断形成品牌效应，买方则会更加倾向购买四大的服务，减弱本土所对买方的议价能力，在四大垄断A+H审计业务时，本土所为了获取业务和国际化人才，就要投入更高的成本。

　　（三）进入者的威胁从表3可以看出，四大的审计收费高昂，从图3和表1可以看出，仍有大量的上市公司愿意争相购买四大的服务，且多数为央企、国企和高成长性的民企。分析其原因，表1中大多为A+H上市公司，对四大经验丰富的A+H审计服务存在需求，由于需求方的规模效益，这类上市公司更愿意购买四大的服务，议价能力较低导致支付的费用高；另一方面，品牌意识影响了买方的品牌决策，表1中的上市公司属于内隐自尊水平高的买方，内隐自尊水平高的消费者更多地注重自己的形象、社会地位以及在同一群体中的优势，因此这类公司倾向于选择强势品牌的产品（四大的审计服务）。综观“四大”在香港的业务发展，最主要的就是品牌推广，虽然支付高昂费用，但A+H上市公司可以借助四大在国际市场上的信誉，迅速获取投资者的信任。

　　从图2可以看出，四大获取的新上市客户数量很少，从图4可以看出，“本土所-本土所”（已上市公司前后任事务所均为本土所）的审计机构变更次数多，本土所间对已上市客户的竞争激烈，从表1看出，四大的行业分布较为集中，从表2可以看出，本土所的行业分布非常分散。分析其原因，本土所和四大在竞争中相互作用，一方面本土所数量众多，审计费用较低（见表3），这种供应方规模经济迫使四大只能关注某一类客户，这类客户因为对审计服务要求高而愿意支付给四大高昂的审计费用；另一方面，四大在重点行业的垄断地位（见表1）形成后，本土所对于客户挑选的余地已经不大，无论是主动还是被迫，通过扩展行业来保证审计业务来源成为一些本土所最现实的选择。

　　（四）替代品的威胁从表3可看出，本土所的审计费用较低，根据中国注册会计师协会事务所综合评价排名披露的信息，本土所在每年的总收入上与四大存在较大差距，由于非审计业务同样能带来收入，其对本土所的审计业务就产生了替代威胁，非审计服务对现有审计业务的威胁，一方面取决于非审计服务收入在事务所总收入中所占的比例，即是否有拓展的必要性，另一方面取决于事务所是否把发展非审计业务提升到战略层面，即本土所管理者的态度。

　　2010年，中国注册会计师行业内获准从事H股企业审计业务的大型会计师事务所共12家，分别是四大和8家本土所，四大的数量是本土所的二分之一，四大的A股客户数量也只有本土所A股客户数量的八分之一左右，但四大A+H上市客户数是本土所客户数的三倍（见表4），这是因为四大提供的A+H审计服务是本土所A股审计服务的替代品，当原本仅在A股上市的公司准备在H股上市时，往往会选择四大的A+H审计服务，一是出于推崇四大在国际市场上的知名度，再者其上市保荐人和投行也往往会推荐四大的服务。

　　（五）现有竞争者间的竞争从图3和表1可以看出，对于A+H上市公司，四大竞争优势明显，从图2、图4和表3可以看出，本土所之间的竞争主要集中在新上市公司和非A+H已上市公司，审计收费较低，竞争激烈，本土所间的激烈竞争和低收费，一方面是由于本土所数量众多，A股审计服务易被替代，上市公司的数量相对既定，加之本土所间竞争激烈，价格竞争成为短期内的最优选择，本土所对客户的议价能力就较低，另一方面，本土所也没有形成强大的实力去满足客户的要求。

　　四、结论

　　（一）加快本土会计师事务所国际化进程国际化人才方面，本土所要对员工进行跨文化沟通方面的培训，选拔一部分具有留学背景的人才，招聘具有境外上市地认可的注册会计师资格的人才，对语言水平的要求要服务境外上市地（香港、纽约、新加坡、伦敦）的需要，包括英语、小语种、粤语等。此外，本土所应设立情报部门，利用竞争情报的手段，收集四大在人力资源管理等诸多方面的情报。设立境外分支机构方面，本土所面临的四大垄断现状，和国家对本土所提出的做大做强的期望是存在冲突的，所以，政府应出台帮扶措施，打破四大对于H股上市公司审计业务的垄断，相关政策不能再向四大偏移，尽快帮助本土所在香港地区设立分支机构，大力支持本土会计师事务所在其他国际金融中心设立分支机构，为本土所的国际化人才累积经验提供机遇。会计准则的国际趋同方面，本土所应加大资金投入，输送人才到国际机构交流学习，或者吸收来自四大的优秀人才，提高本土所对国际会计准则的理解与把握，诚信经营，树立品牌，在获得境内投资者认可的同时，通过优质的A+H审计服务，赢得国际投资者的信任。

　　（二）大力开拓H股审计业务和非审计业务H股审计业务方面，获准从事H股企业审计业务的本土大型会计师事务所应密切关注A股上市公司的发展动态，提升自身能力，树立品牌，获取更多A+H审计业务，打破A+H上市公司对四大的崇拜，加大投入阻止四大对于A+H客户资源的争夺。政府应采取有效措施，加大与投行和保荐人的沟通，向他们推荐本土会计师事务所的H股审计服务，避免由于投行和保荐人对于四大的偏好，影响A+H上市公司的决策，而使本土所失去机会。非审计业务战略方面，本土所应把非审计业务的开拓提升到战略高度，并逐一分解到经营层面和业务层面，利用本土所在中小企业客户数量上的优势，行业覆盖范围广的优势，把为客户提供的服务从审计业务扩展到非审计业务，并在此过程中，发展一批具有高成长性和持续经营能力的企业客户；此外，中国注册会计师协会开展的会计师事务所综合评价排名，要在评价指标中加大非审计业务收入的权重，引导本土所发展非审计业务。形成行业审计优势方面，会计师事务所应吸收客户的知识，提升或构建其核心竞争力，表1不仅表现出四大在重点行业的垄断地位，还说明四大通过服务于这些行业累积了丰富审计经验，把获取的客户内部知识内化为事务所本身的审计经验，通过不断地修改和总结，实现在其他客户审计业务中的应用，从表2可以看出，还有很多行业四大尚未进入，这也是本土所形成自身行业审计优势的机遇。

　　（三）通过合并做大和通过品牌做强本土所要通过合并扩展新领域，获取优质客户，进入目标市场。合并后要着力打造事务所品牌，具备境内外统一服务的能力，提升本土所的议价能力，避开低价获取客户等恶性竞争行为，改变审计费用低水平的现状，实行差异化战略，在四大还未占据优势的行业大类、门类中发展客户资源，先于四大累积在这些行业中的审计经验。本土所实施走出去战略，一方面可以将竞争较为不激烈的新兴市场作为目标，从国内输送高级管理人才和国际化人才，从当地招聘业务人才，利用合作伙伴的资源和网络来实现国际化；另一方面，本土所可以在客户H股或美股上市时，通过追随方式实现国际化进程。

　　参考文献：

　　[1]卢华基：《信永中和（香港）会计师事务所的发展经验》，《中国注册会计师》2009年第9期。

　　[2]常河山：《品牌意识及内隐自尊影响品牌决策的实验研究》，《上海交通大学学报》（哲学社会科学版）2009年第6期。

　　[3]耿卫：《基于五力模型的我国电信3G业务竞争力研究》，《情报杂志》2011年第S1期。

　　[4]丁洁兰、刘清等：《基于“五力模型”分析的图书馆竞争战略》，《情报杂志》2011年第9期。

　　[5]付旭梅：《我国内资会计师事务所的竞争力研究》，西南财经大学2009年硕士学位论文。

　　[6]李扬：《会计师事务所知识吸收能力对其核心竞争力的影响》，武汉理工大学2010年硕士学位论文。

　　[7]迈克尔·波特：《竞争论》，中信出版社2009年版。

 

---

期刊库（http://www.zgqkk.com），是一个专门从事期刊推广、投稿辅导的网站。
　　本站提供如何投稿辅导，寻求投稿辅导合作，快速投稿辅导，投稿辅导格式指导等解决方案：省级投稿辅导/国家级投稿辅导/核心期刊投稿辅导//职称投稿辅导。

---

　　【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与投稿辅导_期刊发表_中国期刊库专业期刊网站无关。投稿辅导_期刊发表_中国期刊库专业期刊网站站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。