摘要：独立董事制度对上市公司治理结构的优化产生了良好的推动作用，独立董事这一职务也具有一定的吸引力，但独立董事自身也存在诸多风险，必须根据我国上市公司实际进行有效控制。基于此，本文围绕独立董事的任职风险及其控制展开探讨。

　　关键词：独立董事任职风险控制

　　2009年1月至2011年11月，沪、深股市共有103家上市公司被通报批评和被公开谴责，其中涉及处罚独立董事的公司16家，被公开谴责的独立董事3人，被通报批评的独立董事23人。上述独立董事中除少数人故意违反法律法规以外，相当一部分是由于工作不够勤勉或工作能力有限而造成了不良后果。这些事实引起了独立董事对自身任职风险的日益关注。

　　一、我国独立董事的任职风险

　　独立董事是董事会的成员，拥有对董事会决议的表决权，在董事会决议形成过程中，对公司的决策过程形成有效的监督。独立董事在履职过程中不仅获取了与其付出相应的经济收益和声誉，同时也面临诸多任职风险。

　　（一）上市公司道德缺失风险

　　某些上市公司或准备上市的公司在选择独立董事人选时，通常会选择曾在政府任职的退休官员、大股东或高管的老师以及熟识的学术专家，而这些人员在任职初期甚至对“独立董事”的概念一无所知。正因为许多上市公司大股东或高管选择自己可操控的独立董事，而独立董事又经不住高额薪酬的诱惑，导致管理层欺骗、隐瞒，甚至架空独立董事而出现违背道德的管理行为屡屡发生，致使独立董事权能缺失而受到处罚。例如西安某上市公司于2011年1月29日披露了2010年度业绩预盈公告，但又于2011年4月19日披露了2010年度业绩亏损并将暂停上市的公告。经上交所纪律处分委员会审核，其1月发布的公告是大股东为争取上市资格，利用职权欺瞒了独立董事在伪造的业绩预盈公告上签字，直到亏损无法弥补时才真正披露业绩亏损报告。其后，董事长、财务总监都受到了公开谴责，而该公司的独立董事也未能幸免。

　　（二）工作倦怠风险

　　证监会发布的《关于在上市公司实行独立董事的指导意见》（以下简称《指导意见》）要求独立董事对上市公司及全体股东负有诚信与勤勉义务。例如对关联交易的审查、董事的提名任免、董事和高级管理人员的薪酬、信息披露等，均要依据自己的专业知识出具独立的意见。因此，独立董事只有做到敬业尽职才能免责，否则就面临着工作倦怠风险。而避免工作倦怠风险的关键在于诚信与勤勉。例如2004年6月24日上海证券交易所对新疆屯河及公司相关责任人予以公开谴责，公司5名独立董事中有4人名列其中，惟有杜厚文免受谴责。这是由于其在公司董事会上多次表达不同意见，在有关议案的审议中投反对或弃权票，较其他独董而言更为尽职尽责。

　　（三）技能不足风险

　　上海上市公司董事会秘书协会、金信证券研究所曾对69家上市公司进行调查，结果发现37%的独立董事认为自己是董事，21%的独立董事认为自己是中小股东的代表，39%的独立董事则含蓄地指出自己是顾问角色，另有2%的独立董事直言不讳地认为自己是“花瓶”，这与独立董事的定位发生了偏离。一些独立董事不仅不了解董事会会议的程序与规则，甚至尚未知晓作为独立董事拥有哪些权利和职责，因此也更难以发挥其职能。

　　不可否认，只有高学历、高职称、高素质的人才才能担任独立董事的职务。但这些专家学者往往精于理论研究，而对行业和企业并不了解，身兼数职的教授还要完成其本职工作。如果独立董事因缺乏适应该岗位的专业技能，致使公司在进行违规操作时，未能根据专业判断提出反对意见，而是武断地在相关公告或决议中签字，在上市公司接受问责时也要负相应的法律责任。

　　（四）精力分散风险

　　独立董事必须保证为处理上市公司事务付出足够多的工作时间，否则无法确保其工作质量。证监会规定，独立董事兼任的上市公司最多不得超过5家，而有些人竟身兼5家以上公司的独立董事，同时担任大学的教授、导师，这些人是否有足够时间和精力同时履行独立董事职责和教授职务，确实让人怀疑。可见，独立董事任职存在着工作精力不足的风险。当独立董事由于投入和关心公司事务精力不足而致使其未能很好地发挥独立董事的监督和表决作用时，将受到相关法律法规的处罚。

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