摘要：重大疾病保险以不断增长的业务规模和显著的价值贡献越来越受到保险公司重视。随着保监会保险费率市场化政策正式出台，重大疾病保险作为可能受费率市场化影响最大的业务领域，受到保险公司和监管机关关注。如何在费率市场化大环境下保持重大疾病保险持续稳健发展，是保险行业需要研究的课题。从重大疾病保险自身特点入手，通过分析费率市场化对重大疾病保险影响，总结费率市场化环境下重大疾病保险的应对策略。

　　关键词：费率市场化重大疾病保险影响应对

　　一、我国保险费率市场化进程回顾

　　1997年之前，整个保险业的专业化经营管理能力处于较低水平，对保险业务风险认识不充分，保险产品费率几乎没有任何管制，这一时期可认为原始的费率市场化阶段。由于上世纪90年底初期国内持续高通胀、高利率，当时的保险产品预订利率通常在年复利8%～10%，这给寿险业务埋下巨额利差损隐患。随着市场利率的持续下调和保险监管风险意识提高，1997年，中国人民银行下发《关于调整保险公司保费预定利率的紧急通知》，将人寿保险产品预定利率范围限定为年复利4%至6.5%。到了1999年，随着一年期存款利率持续降至2.25%，保监会再次下发《关于调整寿险保单预定利率的紧急通知》，规定预订利率上限不得超过年复利2.5%，之后保险业进入长达十四年的预订利率严格管制时期。1999年同年，保监会下发《关于下发有关精算规定的通知》，对保险产品预订费用率，预订死亡率进行了明确规定。至此，保险产品预订利率、预订死亡率、预订费用率全面实施监管。费率严格监管虽然降低了保险产品利差损风险，但也导致保险产品缺乏竞争力，销售陷入困境。之后保险业积极创新，引入分红、万能、投连等新型产品形态，与客户共同分享经营盈余，适应了市场需求，同时规避了利差损风险，但是新型产品更加侧重储蓄理财而保障功能不足，容易产生销售误导，保险业虽然在保费规模上发展迅猛，但是在提高社会保障功能上未能同步，销售误导、退保率上升等行业问题反而愈演愈烈，甚至保险业一度被认为偏离了应有的发展方向。随着市场利率的提高，保险偿付能力监管的加强，为了扭转传统保险业务持续低迷，提高保险产品的市场竞争能力，保监会于2005年启动了保险费率市场化研究工作，拟放开禁锢多年的2.5%预订利率限制，但随后的资本市场大幅波动、全球金融危机等事件，放缓了费率市场化进程。2010年，随着经济环境回归平稳，保监会再次启动费率市场化改革，下发了征求意见稿，拟放开2.5%预订利率上限的同时对准备金评估进行更加严格要求。直至2013年8月，保监会正式下发《关于普通型人身保险费率政策改革有关事项的通知》，率先对普通型人身保险产品预订利率放开，并将代理人佣金上限调整至产品预订费用率上限；与此同时，对法定准备金评估、产品备案审批流程提出了更加严格的要求。至此，保险费率市场化迈出实质性一步，新政将对促进保障型产品创新和市场供给，发挥保险保障功能具有积极推动作用。

　　二、费率市场化对重大疾病保险的影响

　　随着近年来环境污染和人们健康意识提高，重大疾病保险越来越受到消费者青睐，保费规模持续增长。费率市场化率先放开了普通型人身保险产品预订利率，而普通型人身险中重大疾病保险又占据主要份额。因此，此次保险费率市场化政策对保险公司影响最大的即是重大疾病保险。费率市场化对重大疾病保险影响主要体现在以下方面：

　　（一）重大疾病保险费率可能不同程度下调

　　重大疾病保险主要为长期险，保障期间通常为几十年甚至终身，费率对预订利率非常敏感。以30岁男性投保20年分期交费的终身重大疾病产品为例，如果其它预订疾病发生率、预订费用率假设不变，将预订利率由2.5%调高至3%或4%，费率水平将分别下降约15%、30%。但以上只是理论上的费率下降空间，由于保险产品的复杂性和不透明性，消费者并不了解保险产品定价过程，因此对费率水平的敏感性并不强。不同保险公司采取的具体产品策略可能不尽相同，费率下降实质是对消费者让利，对一些市场份额高、业务稳定的大公司，可能并不倾向于大幅降低费率；而对于一些业务压力大，急于扩张市场份额的中小公司，可能希望以此为契机降低费率并进行宣传推广。无论大公司还是中小公司，也无论下一步定价策略如何，重大疾病保险费率下行的窗口已经打开，媒体已通过各种方式向消费者传达了费率市场化后保险产品可能降价的信息，各保险公司下一步无论是主动降价还是迫于市场竞争降价，重大疾病保险都面临着费率下调倾向。当然，由于受到具体产品形态、保障期间、交费方式、公司策略的影响，不同产品费率下降幅度可能不同。保险公司之间、保险公司与消费者之间的博弈结果，也在一定程度上影响费率下降幅度。

　　（二）重大疾病保险业务对保险公司价值贡献可能下降

　　重大疾病保险虽然在整个人身险保费中占比不高，但是由于长期以来定价假设比较保守，尤其是在之前监管环境下不分红且定价统一采取2.5%预订利率，使得该类产品的业务价值率远远超过其它分红、万能产品。随着近年来重大疾病业务保费收入的持续增涨，重大疾病保险已成为保险公司，尤其是大型寿险公司实现新业务价值目标和内含价值目标的重要险种。以相同保障期限、相同交费方式的重大疾病保险和市场主流分红保险产品对比，重大疾病保险的新业务价值率通常是分红产品5～7倍，即销售1亿元的重大疾病保险对保险公司实现的预期利润相当与销售5～7亿元的分红产品实现的预期利润。而近年来占寿险市场半壁江山的银保业务，业务价值率更低，重大疾病保险的新业务价值率往往是银保产品的几倍至几十倍。因此，费率市场化后如果调高重大疾病保险预订利率，会使该类产品的价值率有较大幅度下降。仍以30岁男性投保20年交费的终身重大疾病为例，经测算，在其它定价假设和评估假设不变的情形下，将预订利率由2.5%调高为3%或4%，产品新业务价值率将分别降低约10%、40%。费率下降必然导致产品价值率下降，但费率下降能否刺激市场销售却是未知数。因此，对于业务稳定的寿险公司，并不倾向于下调费率。尤其是如今全行业多数保险公司推行业务转型、更加看重业务价值的情况下，重大疾病保险产品费率下降可能对整个公司的价值目标实现带来较大负面影响。但是，在费率市场化的大环境下，保险公司希望通过价格管制在某个业务领域获取高额利润的愿望将难以为继，重大疾病保险对保险公司的价值贡献势必随着费率的下调而削弱。

　　（三）业务长期经营风险加大

　　虽然目前重大疾病保险业务价值高，但这是基于当前预订利率、预订疾病发生率和预订费用率假设测算的结果。在费率市场化之前，由于采用2.5%预订利率，重大疾病保险利源主要产生于利差益，并可以在一定程度上用利差平衡因疾病发生率、费用率偏离定价假设产生的亏损。预订利率调高后，产品利差益减少，而疾病发生率的长期不稳定性可能会带来较大的经营风险。现代社会人们的预期寿命在延长，但是由于自然环境恶化、人们生活方式的不健康，使近年来我国重大疾病发生率不断攀高。以重大疾病发生率占比最高的恶性肿瘤为例，从2004年到2009年5年间发病率有显著提高，75岁以上人群发病率5年间增长了近20%，如果重疾发生率以此速度提高，重大疾病保险将临巨大的经营风险。以往由投资收益弥补承保亏损的状况不再存在。由于疾病发生率长期上升风险，以及重大疾病保险固有的承保逆选择和理赔道德风险高等综合因素，重大疾病保险能否继续作为保险公司高价值业务值得商榷，重大疾病保险的长期经营风险加大。

　　（四）费率降低和佣金率提高有利于重大疾病保险普及

　　我国实施的是全民医保的社会医疗保障模式，基本特点是广覆盖、保基本，2012年又实施了针对城镇居民和农村居民的大病医疗保险制度，人民群众的医疗保障水平较以往有了很大程度提高。但是，随着医疗技术的快速发展，新的检查、治疗、药品科技含量更高，对治疗重大疾病效果好副作用小，但是其费用高昂并且通常不在社会医疗保障范围之内。所以从现实情况看，我国重大疾病患者实际花费的医疗费用中，自付比例还相当高，因为重大疾病而致贫、返贫现象仍十分突出。另外，如果患者是在工作期间罹患重大疾病，将严重影响劳动能力，收入面临大幅减少甚至丧失，家庭财务状况受到严重威胁。一方面是重大疾病可能导致的沉重经济负担，另一方面，随着人们健康意识和保险意识提高，越来越倾向于通过投保商业保险补偿医疗费用和收入损失，抵御重大疾病风险。商业重大疾病保险是我国社会基本医疗保险很好的补充，两者结合能大大提高居民抵御重大疾病风险的能力，这也是近年来重大疾病保险持续热销的主要原因。然而，由于重大疾病保险保障期间长，投保额度随医疗费用上涨不断提高，即使投保10万保额，年交保费通常在几千元，对年龄偏大的被保险人费率会更高，这使得不少消费者即使具有投保意愿，但受支付能力所限而无法投保。另外，对于保险营销员而言，重大疾病产品向客户讲解、核保过程相对复杂，且件均保费较其它储蓄理财产品低，佣金率又受监管限制，销售一张重大疾病保单付出精力更大但佣金回报却不高，因此营销人员对销售重大疾病保险的积极性不高，甚至一些保险分支机构并不鼓励业务员销售重大疾病保险。费率市场化后，一方面，费率降低将有利于之前缺乏支付能力的潜在消费者投保，并且有利于已投保的客户增加保额；另一方面，监管对佣金上限放开后保险公司可以提高产品的佣金率，激发销售人员的销售积极性，有利于重大疾病保险在更广范围内普及，更好的发挥重大疾病保险在社会医疗保障体系中的作用，更好发挥保险的社会保障功能。

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