摘 要：资源型城市高度依赖于资源禀赋，单一的经济结构致使信贷高度集中，随着资源型城市经济结构的调整，信贷结构也面临优化调整的选择。本文以金昌市为例，分析资源型城市优化信贷结构的特点，探讨信贷结构优化的对策。

　　关键词：资源型城市；信贷结构优化

　　中图分类号：F830.31 文献标识码：B 文章编号：1674-0017-2014（8）-0069-03

　　金昌市是甘肃省内典型的“因矿设企、因企设市”的资源型城市，因镍产量全国第一被誉为“祖国的镍都”。与全国绝大多数矿产城市类似，金昌的发展过度依赖资源，产业结构单一，缺乏接续产业。为避免“矿竭城衰”，近年来，针对工业依存度高和工业结构自身的不合理性，金昌市以循环经济为突破口，大力开展产业承接转移，积极发展新能源产业和民营经济，不断壮大第三产业，促进产业结构调整和经济转型，截至2013年末，三大产业比例由以往的4：85：11发展为6：72：21。虽然各商业银行针对信贷资源高度集中于支柱企业的状况，紧跟经济结构调整步伐实施信贷资源优化战略，但信贷结构调整依然受制于经济结构调整，优化信贷资源配置仍存在一定的难点。

　　一、信贷资源配置的主要特点

　　经济是金融的基础。由于资源型城市较为单一的资源性产业结构，信贷资源的配置与其他城市有较大的区别，以金昌市为例，主要表现为：

　　（一）信贷高度集中于资源型企业和资源型产业，反映了资源对地方经济发展的主导作用，制约了信贷结构的调整和优化。金昌市辖内的金川公司是以矿产采、选、冶为主的资源型企业，对地方GDP和财政收入的贡献率在70%以上，基本上主导着城市的经济发展。受资源型产业结构的影响，信贷资源也高度集中于资源型企业，资源型企业的信贷需求决定了全市信贷的变化情况。统计显示，资源型企业贷款占全市信贷融资总量平均在75%左右，处于一个动态平衡的状况。当前，为防范流动性风险，各商业银行不断加强信贷管理，提高了信贷门槛，因资源型产业和企业均属地方优势产业和国有大型企业集团，风险相对较低，依然是信贷投放的重点对象，信贷集中度将长期存在。

　　（二）信贷主要投向以采矿和制造为主的重工业，反映了经济发展方式的“高碳”性，对信贷资源的配置形成倒逼。资源型城市以资源开采、初加工为主，是典型的“两高”行业。同时，与资源型企业密切相关的配套产业和企业，也集中在水泥、钢铁、化工等“两高”行业，地方经济增长对“两高”行业的依赖度较高。但由于资源的稀缺性和不可获得、不可再生等特性，资源型企业的经济效益明显。2013年末，金昌市主要资源型企业工业增加值占全市工业增加值的70%以上，实现销售收入占规模以上企业90%以上；由于资源型企业的效益较高，对信贷资源吸纳能力更强。至2013年末，以服务资源开发为主的采矿业、制造业和电力热力供应等行业贷款占全部贷款的78.7%，占当年贷款净增额的64.21%，对信贷资源的配置形成倒逼压力。

　　（三）消费信贷增速较快，但占比很小，表明资源型城市消费对经济增长的拉动作用有限，难以成为信贷投放的主渠道。消费是拉动内需的重要引擎，也是贷款持续增长的重要动力。由于金昌市属于商业欠发达资源型城市，尽管近几年消费信贷保持了高速增长，但总量偏小、占比偏低的格局没有根本性改变。2013年末消费信贷增长了33.25%，高出同期贷款增长率近10个百分点，但只占全部新增贷款的12.5%。

　　（四）中长期贷款占比低，经济增长的可持续动力不强，新的经济增长点尚未形成，信贷结构调整和优化的空间受限。一般来说，项目建设反映了未来经济发展的方向和潜力，也是未来信贷投放的主渠道。相比信贷总量的大幅增长，金昌市中长期贷款增长较为缓慢，但与高速增长的社会固定资产投资相比不对等，这也体现了新建项目与信贷政策的冲突，银行信贷无法准入或不敢介入，也很难成为信贷新的增长点。另一方面，资源型城市处于工业化中级阶段，第二产业的比重偏高，服务业的比重和水平还有相当大的差距，尤其是现代服务业发展不足，经济金融化水平比较低，一定程度上影响投资和经济发展。

　　二、资源型城市信贷结构优化的难点

　　在市场经济条件下，经济发展决定着金融业的发展，也制约着信贷资源配置的优化。资源型城市的资源禀赋，使得经济发展得其利亦受其累，信贷结构的优化也面临着同样的问题。

　　（一）调整信贷结构的主动性不足。资源型行业具有高利润、高收益特点，更符合信贷资金的逐利性和安全性要求。在信贷资源有限，特别是信贷规模处于严格调控的情况下，信贷资源更多追逐于这类行业，从而对其他产业和企业形成“挤出效应”，导致其他产业和企业的信贷资源获得不足，产业结构和经济结构短期内难以改变，信贷资源的过度集中反过来进一步加剧了产业结构的失衡。

　　（二）合格的承贷主体相对稀少。受先天性因素限制，资源型城市突出单一产业结构重围的道路较为漫长。以金昌市为例，循环经济“金昌模式”已在全国树立了典范，但资源综合利用为主体的循环经济存在产业链不长、附加值不高、产业关联度不强等问题，产业链上的个别项目仍然是国家限制行业，不符合商业银行信贷准入政策，或者达不到银行规定的最低规模标准，容易形成“断链”现象。同时，部分项目的承贷企业自身效益较差，银行信贷不敢介入，对信贷资金的吸附能力有限，固有的产业结构和区域特征决定的信贷资源调整的难度较大。

　　（三）金融市场发展较为缓慢。资源的开发一般由政府主导，具有明显的国家意志和政府行为，资源型城市金融业主要是满足资源开发过程中的资金需求，企业融资主要依赖于银行信贷。由于金融体系不健全，金融市场发展缓慢，直接融资渠道狭窄，往往因信贷资源的高度集中，不可避免的形成信贷风险的高度集中。

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