（二）经济转型依靠小微企业成长。中国经济结构转型升级最大的问题在于金融没有有效地去支持经济发展中的高效企业，特别是创新能力较强的民营企业，而其中大部分是小微企业。小微企业是中国经济转型升级极其重要的载体，它是国民经济和社会发展的重要基础，是创业富民的重要渠道，在扩大就业、增加收入、改善民生、促进稳定、国家税收、市场经济等方面具有举足轻重的作用。经济发展和经济转型都需要依靠小微企业的成长，同时，在小微企业的成长、更替过程中，经济也不断成长转型。而当标准化、规模化的经济发展模式不再能够满足市场经济的变化和消费者的需求时，小微企业灵活多样的特点恰好填补市场空白、增强市场活力、满足市场需求。李克强曾说道，小微企业“铺天盖地”，是就业的最大吸纳器，政府会继续从政策上给予支持，创造良好环境。千千万万的小微企业发展好了，就会为增长和转型装上更多“助推器”，打开更广阔的就业大门。

　　然而，长期以来，融资难问题一直是制约小微企业发展的瓶颈，很多银行人士认为，融资渠道不畅是造成小微企业融资困境的根本原因。首先，直接融资渠道尚未完全建立。绝大多数小微企业无法通过股票和债券市场直接融资。其次，间接融资渠道狭窄，绝大多数小微企业只能依靠银行贷款实现融资。但由于中小企业资信等级不高、缺乏可供抵押的资产，其融资难度也大大提高。工商银行行长易会满曾表示，“截至2013年6月末，工商银行单户融资限额3，000万元以下的小微企业贷款，由2005年末的1，436亿元增长到2013年6月末的1.14万亿元。”虽然总额不低，但是工商银行“单户融资限额3，000万元以下”就算小微企业贷款，对真正的小微企业来说，门槛仍然过高。融资难的问题使小微企业处于一种艰难的生存环境中。龙永图曾表示，目前在中国经济转型过程当中，为了实现大目标有一个非常重要的条件，就是要大力发展中国的中小微型企业，如果不大力发展中国的中小微型企业就不可能实现中国经济的转型。由此看来，在某种程度上说，小微企业的生存环境能否改善与中国转变经济发展方式紧密相关。

　　（三）互联网金融支持小微企业融资。与小微企业在传统金融渠道融资难的问题相比，互联网金融的门槛要低得多，以P2P、P2B、众筹融资等为代表的互联网金融融资模式的出现，打破了传统的以资本市场直接融资与商业银行间接融资为主的融资方式，为小微企业的融资拓展了新的路径。在互联网金融模式下，资金提供者可以通过贷款者的消费、收入等历史信息或通过第三方获取借款者的信用信息，大大降低借款者和投资者之间的信息不对称性，进而提高融资效率，小微企业的需求也可以被更便捷高效的满足。互联网金融与小微企业融资模式创新可以形成一种互利共赢的局面。一方面小微企业需要互联网金融的融资服务支撑，实现可持续发展；另一方面互联网金融围绕小微企业需求丰富金融服务方式，实现金融创新。

　　阿里小贷是互联网贷款的典型代表，主要面向小微企业、个人创业者提供小额信贷等业务。它所开发的新型微贷技术是其解决小微企业融资的关键所在，数据和网络是这套微贷技术的核心。阿里小贷利用其阿里巴巴B2B、淘宝、支付宝等电子商务平台上客户积累的信用数据及行为数据，引入网络数据模型和在线资信调查模式，形成企业和个人的信用评价，向那些通常无法在传统金融渠道获得贷款的小微企业批量发放“金额小、期限短、随借随还”的小额贷款。同时，阿里小贷微贷技术也极为重视互联网技术的运用。其中，小微企业大量数据的运算即依赖互联网的云计算技术。阿里小贷的微贷技术包含了大量数据模型，通过大量数据运算，判断买家和卖家的信用和风险等，同时也降低阿里小贷的运营成本。另外，对于网络的利用，也简化了小微企业融资的手续、环节，更能向小微企业提供全天候金融服务，并使得同时向大批量的小微企业提供金融服务成为现实。这也符合国内小微企业数量庞大，且融资需求旺盛的特点。借助互联网，阿里小贷在产品设置中支持以日计息，随借随还，便利小微企业有效掌控融资成本，更提升了自身的资金运作效率，得以在有限资源内为更多小微企业提供融资服务。截止到2013年年末，阿里金融旗下的三家小额贷款公司累计发放贷款约为1，500亿元，累计客户超过65万家，贷款余额也超过125亿元。贷款质量远远胜于传统银行，贷款发放24小时到账，其运作效率也是传统银行无法比拟的。

　　（四）互联网金融填补经济转型的金融需求。作为互联网和金融创新的产物，互联网金融出现和发展源于经济发展和金融需求。中国经济正处于经济转型以及产业升级阶段，经济领域的这些动向产生了多样化的资金需求。“网络信贷”应运而生，并在整个金融体系中的所占份额日益提升。以阿里小贷、人人贷产品为代表的众筹产品的出现弥补了市场资金的需求。互联网金融所反映的技术进步、制度创新和需求驱动，通过经济转型产生的金融需求促进了金融产业的竞争和发展，并且在促进消费的基础上促进经济的集约化发展，成为经济结构转型的新动力。

　　从阿里巴巴与天弘基金联手推出余额宝，到马云、马化腾、马明哲共同发起众安在线财产保险公司，从东方财富、大智慧筹备网络券商业务，到移动金融和电子支付的全民服务，互联网金融已经从居民消费渗透到了实体经济，它的创新发展也为中国经济转型升级提供了巨大的推动力，催生出中国经济发展的新模式。

　　（五）互联网金融支持经济转型升级的制约因素

　　1、互联网金融发展缺乏外部监管，相关的制度安排和法律法规不够完善。互联网金融多样化的产品种类和业务模式对于法规和监管的规避性较强，商业银行、互联网公司、第三方支付平台等多元化的业务主体也给传统的监管方式和监管政策带来了挑战。其中，互联网信贷监管缺失问题最为严重。由于目前我国对于互联网信贷业务尚未出台明确的法规，因此该业务实质还处于法律的灰色地带。

　　2、互联网金融系统性风险高，融资模式不规范，征信体系不完备，存在非法集资风险。由于互联网金融目前缺乏规范的融资模式和完备的征信体系，系统性风险不可忽视。首先，互联网金融服务提供方大多是没有互联网支付牌照的互联网企业或民间金融信贷公司，其经营合法性尚待官方认证。其次，在征信体系方面，互联网金融还无法形成有效的惩戒机制。由于民间互联网金融平台无法接入人民银行征信系统，其本身对借款人真正的信用水平、贷款用途和偿还能力缺乏有效的资质审查，容易导致信贷坏账率高，债务追偿困难等问题。

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