摘要：司库管理是一种非常有效的资金管理模式，很多公司已逐步引入这一管理方式，提高公司的金融资源管理效益。本文通过简要介绍司库管理的含义及职能定位的基本内容，吸取国外司库管理的经验，阐述其在实现金融资源效用最大化方面的作用。
　　关键词：司库管理 金融资源 效用最大化
　　在当前经济形势下，为了应对利率、汇率方面的风险，保障公司资金的有效运转，公司很有必要对司库管理的重要方面继续做一番分析研究，争取深化对司库管理的认识，从而更好地为公司的资产管理服务。
　　一、司库管理简要概述
　　（一）基本含义
　　所谓司库，其实是公司资产负债管理的一个重要组成部分。一般来讲，它指对公司全部的资金和利率方面的风险、流动性方面的风险和汇率方面的风险的控制、管理。实际上，我国在很早的时候，就已经出现了“司库”这个名词，它一般指金库和国库。我们国家的企业、公司正是在借鉴外国经验的基础上，吸收了我国汉语的这个名词，而创造了司库管理的新概念。在当代的一些集团公司管理内部，一般将金融资源作为司库管理的主体部分，同时，依托现代化的信息管理，动态捕捉、分析和调整金融资源的活动，使金融资源尽可能地发挥最大效益。
　　追本溯源，早在20世纪50年代左右，司库管理就已经在欧美等发达国家出现。不过，当时其管理职能狭小，但随着时间的发展，司库管理在公司内部的地位逐渐上升，最终成为集中管理资金的主体。在这种情况下，它在实践的发展中不断优化对金融资源的管理。需要指出的是，它与一般的财务管理相比，其着眼点在于金融资源的控制管理，即尽可能使公司的金融资源增值且规避风险。
　　（二）职能定位
　　笔者所在集团公司的司库，是从2009年开始筹建的，经过近五年的建设，在2014年的时候成立了资金部，即司库。从这里可以了解到司库的一些职能定位。在公司兼并或者收购其他中小公司时，司库管理能够为这种兼并和收购活动提供必要的数据信息，通过建立评估模型、交易框架等，保证公司的兼并收购活动顺利进行，而且有效地管理需要整合的金融资源。在对外业务上，司库还能够分析全球市场的敞口，并给出合理的设计方案。在此基础上，管理人员进行分析和研究，以此制定外汇、证券等金融方面的衍生品的战略。对于公司内部而言，司库能够有效地与财务部门进行融合，通过了解掌握财务部门的相关数据信息，保证财务数据对于司库业务的记账管理及公开披露。还有，司库能够协助公司的管理层制定相应的计划和流程，同时，也能审查各大部门的资金业绩报告，从而促进各大计划的落实和保障公司的长远利益。
　　二、国外公司司库管理的经验
　　笔者所在公司在进行司库管理的过程中，应努力吸收外国公司的先进经验，争取少走弯路，提升企业金融资源的效用。从国外公司司库的发展历程来看，比较明显的两大趋势是：司库的职能越来越丰富；司库管理体系愈来愈明晰。在司库管理的初期发展阶段，其职能局限于资金的流动及寸头的控制管理上，但在近年激烈的市场竞争环境之下，很多公司开始将重心放在资金的投资及各种金融风险的控制上。例如，世界著名的壳牌石油公司，就将司库管理职能划分为基础的现金管理职能和高级的管理职能，其高级管理职能主要面向金融市场，承担筹集资金、投资、保险和风险管理等职能。
　　管理体系的明晰，主要体现在现代化技术与公司管理的有效结合上。例如，当前的司库管理基本为总部——分部这种逐层分级的模式。这种垂直的管理模式，有益于资金的集中管理，在很大程度上为企业、公司的资金流通打下了完备的管理基础。例如笔者所在的集团公司就设置了计划运行处、投融资处、企业年资金管理处和金融管理处等分机构。

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