[摘要]文章首先从智力资本研究演进与发展的角度，将智力资本测度的研究归纳为人力资本与无形资产及其会计计量、智力资本管理行为及其评价、智力资本价值管理及其评价3个部分，进而提出智力资本测度的研究展望。

　　[关键词]智力资本；测度；演进；研究展望

　　doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2014.04.043

　　[中图分类号]F272[文献标识码]A[文章编号]1673-0194（2014）04-0085-03

　　0引言

　　企业智力资本测度是目前国内外理论界和实业界正在探索的一个热点领域，迄今已初步形成了一些模型和方法。根据智力资本测度研究的演进与发展分析，可将智力资本测度的研究归纳为：人力资本核算及其会计计量；智力资本管理行为及其评价；智力资本价值管理及其评价。具体内容见表1[1-4]。

　　1智力资本测度的研究综述

　　1.1人力资本、无形资产及其会计计量

　　（1）人力资本会计计量，即运用会计方法来计量企业人力资源，提供人力资源相关信息以协助企业人力资源管理，并把这些相关信息提供给企业管理当局及外界使用者[5]。在20世纪70年代，人力资源会计取得重大进展，逐渐被认为是智力资本测量的一个重要分支。它试图对过去的模式——将员工薪资作为当期费用处理进行调整，将员工看作是公司的一种可以创造新价值的资本进而将其价值列示为公司的资本项目。其测度的主要方法包括历史成本法、重置成本法和工资报酬折现法；研究对象是组织中的人力部分，对智力资本测量提供了一定的借鉴。其缺点在于，由于研究对象所限，与智力资本相比，研究范围较小，从而使得它只能作为智力资本研究的一个补充，或者为智力资本的研究提供思路[6]。

　　（2）非购入商誉法。非购入商誉法是以行业平均有形资产收益率为基础，将公司总的收益中超出行业平均水平部分视为智力资本创造的超额经济利润，然后再根据这部分差额利润确定企业智力资本的整体价值。该方法的适用范围是：同一行业中不同企业的智力资本的比较。智力资本价值的计算依据是人为设定的智力资本投资收益率，因此具有较大的主观性和随意性[7]。

　　（3）无形资产计算值法（CIV）。无形资产计算值法（CalculatedIntangibleValue，简称CIV）的前提在于将智力资本等同于无形资产。其具体的算法步骤如下：首先是算出超额ROA，将此超额ROA乘以该企业平均有形资产，得出超额盈余；然后将此超额盈余除以企业的资金成本，即为企业的智力资本价值。该法最大的优点就是容易计算，且所有的信息都可以从财务报表中直接取得，具备客观性和可稽核性，因而应用范围广泛。但与其他方法相比，CIV的计算过程较繁琐冗长，且财务资料必须齐备才能进行运算；若企业的资产报酬率低于同业平均值，该法也不适用。该方法虽然可作为产业内及跨产业的比较，但却无法衡量个别价值[8]。

　　人力资本与无形资产及其会计计量这一测度模式主要关注：智力资本的存量测度；智力资本价值的评价和测量；智力资本对企业报表的影响；智力资本信息的呈报及披露。同时该模式也存在一定的缺陷，主要体现在：该评价模型包含的内容较为宽泛，鲜有模型能清晰地说明智力资本每个项目的具体内容；关注重点是如何衡量和评价已实现的价值，缺乏对如何通过智力资本的创造来提高企业的创新能力和核心价值的研究。与此同时，鉴于智力资本兼有财务属性和非财务属性，因而仅依据财务指标不足以全面反映智力资本的状况。我们也很难或者说几乎不可能将智力资本全面货币量化并纳入传统财务会计系统，虽说研究者在这方面做了很多的努力，但其结果缺乏实际可操作性，难以得到人们的普遍认同[9]。

　　1.2智力资本管理行为及其评价

　　1.2.1平衡记分卡

　　平衡记分卡（TheBalancedScoreCard，简称BSC）的战略构思和内涵与智力资本息息相关。Bukh（2002）指出平衡计分卡与智力资本都和公司的战略有关，可整合绩效管理系统。AroraR.（2002）建议在外部环境快速变化的今天，企业要取想得竞争优势就必须进行有效的智力资本管理，可以采用平衡计分卡的战略指标有效地实施知识管理。吴安妮（2005）从平衡记分卡的战略特征出发，分析了平衡记分卡对创造、监控、管理以及报告智力资本的影响，进而提出将平衡记分卡与战略智力资产管理相结合的具体思路。尽管平衡计分卡基于平衡而非动态的价值创造模式对衡量基于动态流量模式的智力资本有一定局限，但平衡记分卡与智力资本相结合依然是内部评价的一种发展趋势[10]。

　　1.2.2领航者模型

　　领航者模型是在1991年由瑞典第一大保险和金融服务公司斯堪迪亚（SkandiaAFS）开发的。它是在平衡计分卡的基础上发展而成的，但与以客户为中心、以实现财务目标为主要目的的平衡计分卡不同，它是以企业价值增值为导向，揭示智力资本对企业战略的影响。领航者模型所反映的智力资本价值是企业业绩评价体系的重要组成部分，主要有两个作用：①“评估”作用，即反映一个企业的发展潜力；②“导航”作用，即指明企业智力资本管理存在的缺陷以及将来发展的方向[7]。

期刊库（http://www.zgqkk.com），是一个专门从事期刊推广、投稿辅导的网站。
　　本站提供如何投稿辅导，寻求投稿辅导合作，快速投稿辅导，投稿辅导格式指导等解决方案：省级投稿辅导/国家级投稿辅导/核心期刊投稿辅导//职称投稿辅导。

　　【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与投稿辅导_期刊发表_中国期刊库专业期刊网站无关。投稿辅导_期刊发表_中国期刊库专业期刊网站站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。