3 互联网金融创新模式产生的理论
3.1 蓝海战略
欧洲工商管理学院的W·钱·金和勒妮·莫博涅在《蓝海战略》一书中提出了两个概念：红海市场，即产业边界明晰、确定，游戏的规则已知的市场。身处红海的企业往往以超过竞争对手，占据较多的市场份额为战略目标。蓝海市场，即未开垦的市场空间。在蓝海市场中拥有较多的市场需求的创造和利润高速增长的机会。实际上，互联网金融市场正处在这样一个蓝海市场之中。互联网金融是对互联网产业以及金融产业边界的扩展而创造出的新市场，拥有着高需求以及高速增长的机会。但市场的规则还没有建立，有待进一步的发展和完善。
针对不同类型的企业应采取不同的战略：红海战略，即在现有市场内与已经存在的企业开展竞争，遵循价值与成本互替定律，根据差异化或低成本的战略选择，把企业行为整合成一个体系。蓝海战略，即拓展非竞争性市场空间，规避与现有企业的竞争。打破价值与成本互替定律，同时追求差异化和低成本，把企业行为整合为一个体系。蓝海战略对于信息化时代的互联网金融具有极好的启发价值。互联网金融作为一个新兴行业，正处在这样一个蓝海当中。互联网金融规避与现有企业的竞争，即规避与银行等传统金融机构的竞争，追求差异化和低成本。互联网金融面向不同于传统金融机构主要针对的大中型企业等大客户，而是主要面向中小企业以及一些散户，推出金融产品。同时，互联网金融推出的产品具有低成本的特性，购买方便快捷。
3.2 长尾理论
传统的商业逻辑一般针对二八法则，即20%的人拥有80%的财富，而其余80%的人只拥有剩余的20%；20%的热卖商品获得整个市场80%的销量，其余80%的商品只能获得20%的销量。二八法则反映的是大量财富集中在少数人手里，大量销售额集中在同类的少数商品上。因此商品供应者应该针对最有购买力的人，提供最热门的商品，以充分发挥规模效应，降低生产成本，以获得最大收益。
与传统的商业逻辑不同，由于互联网金融优势在于它个性化和平民化等特点，因此它将关注的重点放在80%的平民用户和中小企业上，将这部分用户群体所拥有的20%的资金收集起来，创造出了巨大的财富。
4 互联网金融创新模式的SWOT分析——以余额宝为例
4.1 背景
2013年6月13日，在与天弘基金管理有限公司的合作下，阿里巴巴推出了货币基金产品——余额宝。并在短短的一天时间，获得了13万客户和5 000万元的申购数额。在此刺激的推动下，腾讯、百度、苏宁等电商企业也不甘示弱，纷纷联合基金公司推出了互联网金融产品。随后一场激烈的抢占互联网金融微理财市场之战正式打响。
4.2 余额宝SWOT分析
余额宝，是一款与支付宝绑定的具有货币基金属性和支付功能互联网货币基金。SWOT分析又称为态势分析法，是对企业竞争态势进行分析的一种方法，通过对企业的优势、劣势、竞争市场上的机会和威胁进行综合分析后，制定适合企业未来发展的战略。这里我们运用SWOT分析法来对余额宝进行分析。
4.2.1 余额宝的内部优势和劣势分析
4.2.1.1 内部优势
（1）支付宝作为全国最大的第三方支付平台为余额宝提供了强大的支撑。并为余额宝带来了庞大的客户资源、资金率储备以及较高的客户忠诚度。
（2）余额宝具有起购资金低、收益高等优势。传统的理财产品通常都有最低购买金额限制，而余额宝没有限制用户的最低购买金额。同时，余额宝拥有远超过银行存款利率的高收益率。其年化收益率逼近、甚至已经超过一般银行理财产品。
（3）余额宝具有流动性强，操作便捷等特点。与传统银行储蓄相比，资金可以随时在余额宝、支付宝和银行卡间互转，并且能随时进行查询、转账、网购、信用卡还款等业务。
4.2.1.2 内部劣势
（1）余额宝具有一定风险。相比银行的活定期储蓄的固定利率，由于余额宝的收益率会不断变化，有高有低，因此它存在一定的损失风险。
（2）余额宝存在法律风险。虽然支付宝没有直接进行基金销售业务，但却在余额宝官网上大肆宣传余额宝的基金销售业绩。种种的迹象表明余额宝并不是单纯的扮演支付的角色。实际上余额宝是在打政策的擦边球，因此，它还是存在一定的法律隐患。
（3）支付宝对基金行业经验不足。目前与余额宝合作的天弘基金管理有限公司，是一家规模并不是很大的基金公司。余额宝虽然有阿里金融团队，但是对货币基金市场的风险情况等方面还没有深入的了解。可见，当人们还没有将关注重点放在风险上时，收益的高低便显得更为重要，腾讯、百度和华夏基金的合作很大程度上会给余额宝带来冲击。
4.2.2 外部环境分析
4.2.2.1 外部威胁（T）
（1）竞争压力较大。余额宝取得成功后，许多电商企业也不甘示弱纷纷联合基金公司推出互联网理财产品，试图在这个新兴的市场上分一杯羹。与此同时，银行也给余额宝的发展带来巨大的压力。余额宝作为银行活期存款的替代品，它的出现无疑对银行带来巨大的威胁。为了应对这一挑战银行也在积极寻求策略。可见，无论是电商方面还是银行方面无一不对余额宝发展带来巨大的威胁。
（2）对互联网安全及基金市场风险认识不够。阿里巴巴过于对余额宝高收益和灵活便捷等优点的宣传，而对其可能存在风险却轻描淡写。余额宝作为一种货币型基金，其收益情况会受货币基金市场的影响。由于余额宝用户数量庞大，一旦收益变差，会使得庞大的用户群体对其失去信任，这将对支付宝的声誉和未来的发展带来巨大的威胁。
4.2.2.2 外部机会（O）
（1）微理财市场潜力巨大。起初余额宝的建立只是为了让用户更好的管理支付宝余额，然而支付宝庞大的用户群体，使得其最终效果令人震惊。另外，在通货膨胀的压力下，银行存款收益微乎其微。而随着人们逐渐认识和接受余额宝时，其高收益率和操作灵活方便的优势便更加突出。
（2）基金产品会更丰富多元化。虽然天弘基金公司目前是支付宝合作的唯一一家基金公司。但是，随着余额宝带来的巨大成功，将会有更多有经验的优秀基金公司与支付宝合作。相信未来会有更丰富多元化的基金产品问世。
4.2.3 余额宝战略选择
（1）总的来说，余额宝理财市场潜力巨大。虽然很多电商、基金公司、银行纷纷采取行动加入到这场激烈的竞争中，但是有支付宝作为强大的后盾，及其高收益、灵活便捷等优点使其在这场竞争中占领了优势地位。为了今后的持续发展，阿里巴巴应该与更有经验基金公司合作，这不仅丰富了余额宝对应的货币基金，而且降低用户对基金产品质量的担忧。
（2）余额宝应有自己的市场定位——小白领、月光族等。这类人群有一定闲钱但是资金量还达不到银行理财的最低门槛。而余额宝没有最低购买额度限制，加上其高收益、方便灵巧，无疑不成为“草根”人群理财的最佳选择。
（3）支付宝应该真诚告知用户余额宝的风险情况。任何一款理财产品都会存在一定的风险，大多数用户都可以接受的。如果支付宝真实地告知余额宝的风险情况不仅不会降低用户对它的信任，相反有助于维护其平易近人、是年轻人理财的最佳伙伴的美好形象。除此之外，支付宝应该尽早解决余额宝的合法问题，使用户的权益的得到法律保障。
5 总 结
互联网金融作为一种新生事物，从其产生到发展的每一个阶段都备受人们的关注，一种事物的存在必然有其两面性，即所谓的双刃剑。
互联网金融拓宽了人们金融理财的渠道，从以前的银行储蓄，低风险的基金等金融理财产品，到如今的余额宝理财，互联网金融将大多数人手中闲散的资金集中起来，创造了巨大的利润的同时，也促使人们的资产实现了保值与增值。它也实现了社会资产的合理分配。银行的高额贷款利率，将很多人挡在了贷款的大门之外，但P2P等金融理财形式的存在，提高了社会资产的充分利用率，促进了社会的高速发展。然而互联网金融作为新生事物，还有很多需要改进的地方。互联网金融方面的法律法规还没有得到充分的完善。虽然以余额宝为例的各种金融产品建立在第三方支付这一成熟发展的技术之上，但很多通过钓鱼网站获取支付宝密码的例子无不在提醒我们互联网金融的安全问题仍值得我们关注。
但我们始终相信，经得起岁月推敲的东西，才是真正能够造福于人类的东西。相信互联网金融的明天会更好，为人类的文明与进步做出巨大的贡献。
主要参考文献
[1]李耀东，李钧.互联网金融框架与实践[M].北京：电子工业出版社，2014.
[2]龚衍斌.互联网金融风险防范措施研究[J].金融经济，2013（4）.
[3]王琴，王海权.互联网金融发展趋势研究[J].商业时代，2013（8）.
[4]罗明维，唐颖，刘勇.互联网金融[M].北京：中国财政经济出版社，2013.
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