摘要:制度安排对科技金融发展具有弥补市场机制不足、促进资源与要素有效整合、推进科技企业发展壮大、推动经济跨越式发展等功能。目前我国科技金融发展的保障机制还存在制度系统性差、层级较低、法律不完善等不足之处。科技金融要得以快速、稳定发展，需突破一些不利于创新的政策性和制度性障碍，建立有效的保障机制，如出台《促进科技金融发展条例》、完善风险投资法律制度等。
　　关键词:科技金融;保障机制;风险投资;制度
　　一、引言
　　“科技金融”一词在我国最早是出现在改革开放的前沿阵地———深圳。1993年，深圳市科技局首次提出科技金融携手合作扶持高新技术发展，其实际上是科技与金融的合称［1］。为了在理论研究和实践中促进科技与金融的结合，于1992年月10日中国科技金融促进会成立。1993年7月，《科学技术进步法》颁布，推动科学技术进步的事业成为了国家的一项重要任务。［2］由于国家在全方位对促进科学技术发展的规划和重视，“科技金融”的提法在政府部门频繁使用，促进科技金融发展也就成为建设创新型国家的重要组成部分。在《中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》(简称《十二五规划》)第(28)节“完善科技创新体制机制”中，载明“强化支持企业创新和科研成果产业化的财税金融政策，加大政府对基础研究的投入，推进重大科技基础设施建设和开放共享，促进科技和金融结合”［3］的现实规划。这进一步凸显了科技金融发展对当前我国促进科技开发、推动自主创新、加速科技成果转化、培育新型战略性产业和转变经济发展方式、建设创新型国家、提高国际竞争力有着重大而深远的意义。
　　尽管科技金融在国家层面早已备受重视，现实中也有一些试点，但理论上的研究还较为薄弱。
　　科技金融要取得发展，“首先必须建立比较系统完整的理论体系，虽然理论的价值与力量需要通过实践才能体现出来，但如果没有理论的指导和支撑，科技金融的工作就会缺乏长期可持续发展的基础”［4］。目前，国内系统研究科技金融的著作是赵昌文等教授2009年出版的《科技金融》，在书中，他们对科技金融做这样的阐释，即“科技金融是促进科技开发、成果转化和高新技术产业发展的一系列金融工具、金融制度、金融政策与金融服务的系统性、创新性安排，是由向科学与技术创新活动提供金融资源的政府、企业、市场、社会中介机构等各种主体及其在科技创新融资过程中的行业活动共同组成的一个体系”［5］。科技金融并非单纯的科技产业或金融业分支，而是科技资源与金融资源的有机结合，很大程度上，金融促进科技创新、发展的同时，自身也得到创新，因为科技创新需要金融资金的支持，而金融要能有效地参与科技，就需创新传统的金融工具、金融产品，才能满足高科技发展的需求，两者是相辅相成的关系。
　　然而，我国金融支持科技创新发展的现实并不乐观，科技型企业融资困难、科技成果转化不畅等问题是当前科技金融发展面临的困境。这些困境的解决，在制度保障机制的层面看，目前促进金融支持科技的文件大多停留在政策的指引上，很少有稳定的制度予以保障，相关机制也并不健全。致使科技企业与金融机构的联动显得较为冷淡。换言之，以科技创新为风标的企业，由于创新活动的不确定性、风险性未能有效地获得金融的支持;而考虑资金盈利性、安全性、流动性的金融机构投入科技企业的热情不高。为此，有必要从制度机制的层面保障科技金融的长足发展，使作为市场主体的科技企业和金融机构都在国家的合理干预下进行活动，朝向有利于国家整体利益的方向(建设创新型国家)迈进，让科技企业和金融机构真正回归到市场主体的本质上去，即，科技企业通过有力的金融支持获得成果的财富化、资产化，金融机构通过参与科技创新和发展实现更广阔的利润空间，最终都使自身利益最大化得以实现，符合市场主体“经济人”的特质。
　　二、制度保障科技金融发展的功能
　　科学技术是生产力，这是马克思主义历来的观点。邓小平早在1975年主持各条战线的整顿时，就指导起草了《关于中国科学院工作的汇报提纲》，针对文革中对经济和科技的破坏，以马克思“生产力中包括科学”的论述为依据，指出科学技术是生产力。1977年邓小平复出后，立即提出，实现现代化关键是科学技术要能上去。1978年在全国科学大会上，他重申“科学技术是生产力”这个马克思主义论点，并阐述道:“现代科学技术正在经历着一场伟大的革命。近30年来，现代科学技术不只是在个别的科学理论上、个别的生产技术上获得了发展，也不只是有了一般意义上的进步和改革，而是几乎各门科学技术领域都发生了深刻的变化，出现了新的飞跃，产生了并且正在继续产生一系列新兴科学技术。现代科学为生产技术的进步开辟道路，决定它的发展方向。［6］”1988年邓小平在同捷克斯洛伐克总统胡萨克谈话时进一步提出“科学技术是第一生产力”的论断。如今，面对现代科学技术新的发展形势，我国要实现经济的跨越式发展，必须把科学技术创新作为战略重点和放在突出的位置上，只有坚定地推动高科技创新，才能在激烈的世界竞争中取得主动。
　　金融是现代经济的血液。金融体系最主要的功能是在一个不确定的环境中，为资源在时间和空间上的配置提供便利［7－8］。只有金融运行正常、有效，货币资金的筹集、融通和充分使用则有效，社会资源的配置也才合理，对社会经济走向良性循环所起的作用也才明显。现代经济是由市场机制对资源配置起基础性作用的经济，货币资金作为重要的经济资源和财富，对社会经济各部门、各行业起着命脉作用。科学技术作为现代经济发展的重要基础，需要金融资金的有力支持。科技科技与管理科技金融发展的保障机制
　　与金融的有机结合也就成为实施自主创新战略的主要支撑，可以培育起战略性新兴产业，能促进科技成果的有效转化。加强科技金融合作，引导和支持创新要素向企业集聚，促进企业自主创新，是转变经济发展方式、调整产业结构、建设创新型国家的重中之重。
　　科技金融是现代科技和现代金融发展的新兴产物，原有经济体制下建立起来的制度规范在一定程度上难以保障科技金融的长足发展。而单凭政府拍“脑袋式”的发文予以指引，不免存在领导更替的不连贯、执行效力的低下、责任落实的不到位等问题。稳定的制度规范才是科技金融发展的有效保障机制。制度就是规范，包括正式和非正式两种。前者包括宪法、法律、法规、规章，以及由官僚机构等类似组织实施的管理条例等等。后者一般指价值、意识形态和习惯等。现代社会，制度与经济发展有着密切联系，制度深刻影响着经济的发展，在这层意义上，正式的制度所起的作用是显性的，而非正式制度往往是隐性的。本文所讨论的主要是正式的制度安排对科技金融发展的作用。在科技金融发展中，制度提供一种结构和一套行为规则，通过创设一定的平台和机制，为科技金融的所涉主体获得一种合作的契机，或提供一种能影响各主体行为发生改变的机制。制度具有根本性、全局性、稳定性和长期性的特点，在保障科技金融发展方面，充分发挥制度的重要作用实属必要，“有效的制度安排可以在科技创新投入体系中起到积极的引导、激励和保障作用”［9］。具体而言，制度保障科技金融发展的功能体现在如下4个方面。

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