三、理论分析与研究假设

　　（一）企业寻租理论

　　寻租理论始于对垄断的福利成本的研究。塔洛克（1967）[9]在《关税、垄断和偷窃的福利成本》一文中就指出完全竞争理论对偏离竞争所导致的社会福利损失估计不足。实际上税收、关税和垄断所造成的福利损失大大超过了通常的估算，原因是人们为了拥有垄断特权，会竞相花费相关资源游说、贿赂官员和疏通活动等行为，而这部分资源并不能为社会创造财富，这种为形成垄断地位的行为本质上就形成了寻租活动。

　　产生寻租行为的主要原因是由于政府的制度监管弹性，企业为了获得政府控制的稀缺资源、寻求较多的政府监管优惠，更加倾向于通过寻租活动来实现。著名经济学家Buchanan强调经济行为主体寻租决策的制度原因[10]，把个体寻租活动的起因和根源归于政府对经济的干预和管制，“只要政府行为超出保护财产权、人身权、合同履行等范围外，政府分配就在一定程度上支配经济行为，社会资源就不可避免地被用于追逐人为租金的非生产性活动中”[11]。

　　作为经济利益的当事人，从个人角度看其追求经济利益的极大化都是合理的，并没有谁对谁错、谁好谁坏[12]。政治关联能够改变国家对稀缺资源的分配方式，合理的使用这些资源可以降低企业的生产成本，提高企业的技术创新能力。但是企业的政治关联会使国家一些环境政策的实施偏离轨道，损害社会的利益。政治关联扭曲整个社会稀缺资源的有效配置，降低社会的整体福利水平。这种扭曲在国家制定优惠政策时在企业发挥作用，最终的结果是影响了企业的可持续发展，造成了更加严重的环境污染。特别是排污费在一个企业管理费用中占相当大的比重，国家在制定实施环境优惠政策时，企业的寻租行为将会促使企业通过政治关联更容易获得，规避企业自身的环境责任。

　　假设1：企业通过政治关联更容易获得国家环境优惠政策。

　　（二）可持续发展理论

　　随着经济社会的不断发展，世界环境的变化越来越快，尤其是环境的破坏和资源的开发，例如臭氧层的破坏、温室效应等气候灾难的出现以及能源枯竭等问题，使人们逐渐重视环境保护。世界各国纷纷将“开发新能源，支持节能环保”作为国家调整经济结构、制定经济政策的主要发展战略。企业作为社会经济发展的重要组成部分，承担着重要责任，在这样的环境条件下，企业能否在环境变化的前提下实现可持续发展成为关键问题。为实现可持续发展，企业需要转变经济发展方式，在保护环境的基础上寻求企业的长期发展。

　　刘力钢（1999）[13]作为我国研究企业可持续发展问题的开创者，借鉴社会可持续发展的含义，从可持续发展的构成要素出发，将企业可持续发展定义为：企业在自身发展过程中，通过创新使其不断注入新的活力，始终保持竞争的优势，实现长盛不衰战略目标。在不断扩大市场和利润份额的同时，坚持与环境变化相适应，在内部资源有效配置的基础上，持续地增加盈利和扩大企业规模。企业在发展经济的同时要注意经济行为对于环境的影响，通过相关的政策法规规制企业的行为。

　　企业可持续发展应作为企业的长远发展目标，承担自身的环境责任，做到环境与发展同步，这样才能更好地利于企业的可持续发展。但事实是由于政府在环境方面的制度监管，企业为了获得稀缺的资源以及优惠的国家政策，就会趋向于寻求政治帮助，规避一些法规的规制，逃避环境责任。环境污染对人类的生存和发展产生了各种威胁，人类活动特别是重污染企业对于环境造成的严重污染是显而易见的。国家为了社会的可持续发展就会采取相对应的措施监制企业的排污情况，加大对于排污费的征收力度，而企业并不是“慈善家”，为了企业自身的利益，有动力去寻求政治关联甚至不惜危害社会公共利益。在利益驱使的条件下，政治关联扮演着什么角色显而易见，企业通过政治关联争取更多的利益，获得更多的政策性优惠，降低排污费的征收额度，追求暂时的利益，却忽略了环境的污染对企业可持续发展的影响。

　　假设2：政治关联对排污费产生影响并且成负相关关系。

　　四、实证分析

　　（一）变量选择与界定

　　1.政治关联变量。对政治关联的衡量方法很多，一般用0～1变量衡量[14]，但是随着中国上市公司的成长与成熟，公司制度环境发生着很大的变化，股权结构和股权性质的改变使高管人员在企业中的作用越来越突出，企业为社会的经济发展背负着重要责任，高管人员的管理才能是推动社会企业经济发展的主要因素之一[15]，因此本文基于高管人员的管理层面来度量政治关联，对于有政治关联背景，即在国家机关、事业单位以及相关工会组织等任职过的高管人员，本文采用企业中有政治关联背景的人数在高管中占的比例来衡量一个企业的政治关联度。

　　2.排污费。环境排放污染物的单位和个体工商户应当按规定缴纳排污费，包括污水排污费、废气排污费、固体废物及危险废物排污费、噪声超标排污费等。我国于2003年就通过了《排污费征收使用管理条例》，每年定向地公布重点监控企业的排污费征收情况。本文利用国家重点公布企业的排污费作为企业对环境责任付出代价的代表性因素能够反映一个企业的污染情况，为了提高排污费的合理性，取排污费除以营业收入的比值的自然对数的绝对值作为排污费指标。

　　3.其他变量。监事会规模代表股东行使监督职能；控制权集中度是企业实际控制人的控制权比例，代表实际控制人的掌管力度，与企业的规模、公司的业绩、所有者对控制权偏好等相关。

　　变量选择见表1。

　　（二）数据选取与数据来源

　　我国自2002年以来对于重点排污企业实施重点监控，并于每年提供所监控企业的排污费用，所以本文选取国家环保部每年公布的环境污染重点监控企业为数据样本，提供其排污费数据。排污费数据选取主要控股子公司一个数据来解决差异性问题。另外，为了数据获得的有效性以及便利性，选择在深市和沪市的上市公司作为研究对象。同时剔除ST、SST等财务异常的公司，根据以上条件共选出245家公司样本（详见表2）。

　　（三）描述性统计

　　1.总体样本变量描述性统计。从表3的描述性统计可以看出：（1）排污费指数波动性很大而且排污费整体水平较高，说明我国企业污染物的排放比较严重，环境责任意识较低。（2）政治关联指数PC的最大值与最小值之间的差距较大，但是波动却比较小，基本在1.1%左右，稳定性较强。而政治关联的均值是0.21，处于中间偏左的水平，而且中位数水平是0.19，说明我国政治关联水平还处于较低水平。（3）样本公司盈利能力较低，公司在规模和控制人控制权上相差不多，比较稳定。

　　2.分组描述性统计。对表4的统计数据可以得知，获得政策性免征的企业比没有获得政策性免征的企业政治关联度高出了25%，并且非政策性免征的企业排污费平均水平较高，处于中位数偏右的部分。说明政治关联对于企业获得国家的优惠性政策是有影响的，政治关联度高的企业偏好于利用政治关联的有效性在国家实施相关的环境优惠性政策时发挥作用，与假设1是相符的。非政策性免征的企业的监事会规模明显小于政策性免征企业，监管力度较大。并且表5中，从秩均值和U统计量的精确显著性可知，在政策性免征与非政策性免征两种条件下政治关联、最终控制人控股比例以及监事会规模的分布存在显著性差异，进一步验证了假设1。对于公司规模、财务业绩以及最终控制人并不存在明显的差异性，可能是国家在针对政策性免征条件设定时所要考虑的因素差异的原因。

　　3.相关性分析。表6中可以看出从Spearman相关系数和Pearson相关系数的角度排污费指标与公司的政治关联度成负相关并在5%水平上显著相关，证明假设2政治关联对排污费是有影响的并且成负相关关系的结论是成立的。另外，除了公司规模、监事会规模以及实际控制人控制权之间的相关关系比较高外，其他变量之间并不存在显著的相关关系。

　　（四）回归分析

　　根据研究假设及变量设计，构建如下多元统计回归模型。

　　DFt=？茁0+？茁1×PCt+？茁2×CRPt+？茁3×BOSt+？茁4×SIZEt+？茁5×ROEt+？茁6×TOPHt+？酌t

　　从表7的回归数据可以看出，政治关联PC对排污费指标DF有比较显著的负影响，进一步验证了假设2，说明企业在应对政府政策中对排污费的征收方面偏向于通过政治关联等其他方式来免除或者降低排污费缴纳数额。另外资产规模SIZE对排污费的影响显著正相关，资产规模代表一个企业的规模，说明企业规模越大其排污费越多，相应地对环境造成的影响也越严重。对于最终控制人控制权CRP、监事会规模BOS对于排污费的影响在10%的显著性水平内，说明最终控制人控制权以及监事会的规模在一定程度上对排污费产生正影响，最终控制人的控制权和企业的监事会会在一定程度上增加排污费的额度。

　　政府作为社会公众利益的维护者，对于企业污染物的排放进行规制，同时考虑社会经济发展就会制定一些环境优惠政策。企业为了获得稀缺的资源以及优惠的国家政策，趋向于寻求政治帮助，通过政治关联获得利于企业更长远发展的政策，扭曲了其制定优惠政策的初衷，对于环境的破坏将会更加严重。从排污费的角度发现，政府在制定政策性免征时企业会动用其政治方式规避或者降低排污费的征收。在利益驱使的条件下，政治关联扮演着什么角色显而易见，企业通过政治关联争取更多的利益，获得更多的政策性优惠，降低排污费的征收额度，实现企业利益最大化目标。环境污染对人类的生存和发展产生了各种威胁，人类活动特别是重污染企业对环境造成的严重污染是显而易见的，政府应当站在社会可持续发展的角度采取相对应的措施监制企业的排污情况，加大对于排污费的征收力度。另外，政府掌控着更多的权力，对企业的控制力度是比较大的。在企业中，实际控制人的控制权较大，监事会的监管力度较大时，企业的政策监管就会加强，对于排污费的征收计量也会产生一定的影响。

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